particuliers fortunés – Taxe plus élevée sur les obligations des particuliers fortunés

Les analystes du marché en hausse de 14,7% s’attendent à un remboursement anticipé des débentures liées au marché (MLD) suite aux annonces du budget de l’Union mercredi.

Les gains en capital provenant du transfert, du rachat ou de l’échéance des MLD, populaires parmi les NBFC et les particuliers fortunés, seront considérés comme des gains en capital à court terme, quelle que soit la période de détention à compter du prochain exercice.

Les plus-values ​​sur ces titres seront désormais imposables aux taux normaux applicables (taux de dalle) par rapport au taux antérieur de 10 % (avant cess et surtaxe). L’exposé des motifs du projet de loi de finances indique que les MLD sont actuellement des titres cotés imposés en tant que plus-values ​​​​à long terme à 10% sans indexation.

Cependant, ces titres s’apparentent à des dérivés qui sont généralement imposés au taux applicable et donnent également un intérêt variable car ils sont liés à la performance du marché.

“Pour imposer les gains en capital résultant du transfert, du rachat ou de l’échéance de ces titres en tant que gains en capital à court terme aux taux d’imposition applicables, il est proposé d’insérer un nouvel article 50AA dans la loi pour traiter la valeur totale de la contrepartie reçue ou résultant du transfert, du remboursement ou de l’échéance de la débenture liée au marché … en tant que gains en capital résultant du transfert d’une immobilisation à court terme », indique le mémorandum.

L’insertion du nouvel article 50AA est demandée avec effet au 1er avril 2024.

“Malheureusement, il n’y a pas de droits acquis pour la disposition. Cela signifie que même lorsque les MLD ont été émis avant le budget et que l’investisseur avait pris en compte un taux d’imposition de 10% pour calculer le rendement global après impôt, le rendement va maintenant baisser de manière significative, peut-être 25 à 30% du rendement convenu », a déclaré Aanchal Kaur Nagpal de Vinod Kothari Consultants dans une note sur le développement.

“Étant donné que l’annonce du budget est susceptible de créer une certaine agitation sur le marché, plusieurs émetteurs pourraient opter pour un remboursement anticipé”, indique la note.

« Le budget a mis fin à l’avantage fiscal qui était largement utilisé par le secteur de la gestion de patrimoine en proposant des modifications de la fiscalité sur les revenus des MLD. Jusqu’à présent, les MLD détenues depuis plus d’un an bénéficiaient des avantages de l’impôt sur les plus-values ​​à long terme. Cependant, le budget propose d’imposer les gains MLD en tant que gains en capital résultant du transfert d’une immobilisation à court terme, ce qui signifie que le taux d’imposition augmentera », a déclaré Jimeet Modi, fondateur et PDG du groupe Samco.